Kemarin (2 Juli 2024) berdasarkan beberapa pertimbangan gue mencoba ngesot SEBAGIAN CLPI dan ditukar dengan HEXA untuk mendapatkan 2 dividen dari CLPI & HEXA sekaligus
*ps. Tindakan ini dilakukan berdasarkan (hitungan) kemungkinan berhasil lebih tinggi tapi bukan pasti berhasil jadi hanya menggunakan SEBAGIAN dari lot yang di miliki
JANGAN BERJUDI DI BURSA
Resiko nya adalah ketika dilakukan gue sudah pasti kehilangan dividen dari CLPI yang akan cum date hari ini (3 Juli 2024) tapi belum tentu mendapatkan dividen dari HEXA karena belum tentu hexa akan membagikan dividen saat RUPS bulan oktober nanti
Dengan ngesot 120 lot CLPI di harga 1.280
Disini gue SUDAH PASTI kehilangan dividen sebesar 120*100*128 = 1.536.000
Yang artinya untuk mendapatkan dividen yang hilang itu HEXA minimal harus membagikan dividen sebesar 1.536.000/20/100 = 768 per lembar
Pertimbangan sort CLPI adalah
Sejak pengumuman dividen pada saat RUPS kemarin harga CLPI sudah naik sebanyak 1.280 – 1.100 = 180 sementara dividen yang akan dibagikan cuma 128 Rupiah
Atau sudah terjadi kenaikan harga sebanyak 180/128 = 1.4x dividen
CLPI biasanya membagikan dividen sebanyak 1x setahun
Berdasarkan gerakan harga yang cuma antara Naik , Turun dan Tidak Naik Turun (sideways)
setelah naik (karena efek dividen) selanjutnya seharusnya turun dan sideways
https://kakdr.com/kakdrway-4-4-4/
Jadi setelah di sort gue punya waktu 365 hari kedepan untuk bisa buyback
Dividen mengurangi nilai buku https://kakdr.com/dividen-mengurangi-nilai-buku-2/ juga memperbesar kemungkinan harga untuk turun
CLPI tahun ini membagikan dividen dengan DPR lebih besar (75%) daripada tahun tahun sebelumnya (50%)
EPS FY CLPI Tahun 2023 adalah 172 Rupiah
Dengan DPR 50% seharus dividen yang di bagikan (DPS) adalah 86 Rupiah
Seharusnya DPS 86 di harga 1.280 Dividen Yield nya adalah sebesar 6.7%
Sementara HEXA yang gue pilih menjadi Emiten Tukar Gulingnya EPS FY 2023 adalah sebesar 1.089
Dengan kebiasaan DPR 80%
Maka DPS nya adalah sebesar 1.089*0.8 = 871 KALAU tahun ini kembali membagikan dividen dengan DPR yang sama besar
Tapi karena ini adalah tindakan spekulasi atas uang kita sendiri, kita harus berhitung dengan asumsi minimal (MOS) jangan dengan asumsi maksimal
Asumsi minimal itu adalah hitungan jika terjadi kemungkinan buruk, Reward yang kita dapatkan adalah PALING SEDIKIT
Sementara jika yang terjadi adalah kemungkinan baik, reward yang lebih besar kita anggap sebagai bonus
Dengan mengorbankan dividen CLPI 128 di harga 1.280
Artinya disini kita mengorbankan 128/1.280 = 10% dari keuntungan yang sudah pasti didapatkan
Jadi disini kita mengharapakn HEXA nanti juga akan membagikan dividen minimal 6.300*10% = 630 Rupiah (DPS)
DPS sebesar 630
Terhadap EPS 1.089
Berarti DPR nya adalah sebesar 630/1.089 = 57.8%
Sementara DPR yang biasa dibagikan 80%
Berarti DPR yang kita harapkan masih lebih kecil dari DPR yang biasa dibagikan
Sementara CLPI biasa membagikan dividen sebesar 50% DPR tahun ini membagikan sampai 75%
Jadi disini kita bisa anggap (karena belum pasti terjadi) Resiko yang kita hadapi menjadi lebih kecil
Taget Buyback
120 Lot CLPI yang gue sort seharusnya menghasilkan dividen sebesar 120100128 = 1.536.000
20 Lot HEXA yang menjadi tempat berlabuh seharusnya menghasilkan dividen sebesar 20100(1.089*0.8) = 1.742.400
Total nya adalah 1.536.000 + 1.742.400 = 3.278.400 selisih yang didapat ketika nanti kita menukar kembali 20 Lot HEXA dengan 120 Lot CLPI
Idealnya berdasarkan pola 4 – 4 – 4 ini yang akan terjadi
Setelah cum date di bulan juli selanjutnya CLPI akan turun sampai oktober (4 bulan pertama) lalu sideways sampai Februari (4 bulan kedua)
Sementara di bulan Oktober ketika CLPI mencapai titik terendah seharusnya HEXA akan mencapai titik tertingginya setelah terjadi pengumuman dividen
Idealnya inilah yang diharapkan
CLPI Juli Jual di 1.280 – Oktober Buyback di paling tinggi 1.150
HEXA Beli di 6.300 – Oktober Jual kembali di paling rendah 6.930
Dengan sama sama menghitung dengan DPR Normal
DPR CLPI 50% – DPS 86
di harga 1.150
Dividen Yieldnya adalah 86/1.150 = 7.4%
DPR HEXA 80% – DPS 871
di harga 6.930
Dividen Yieldnya adalah 871/6.930 = 12.5%
Jadi secara teori tingkat keberhasilan ngesot ini mendapatkan selisih 5.580.000 (ilustrasi gambar diatas) cukup besar
Seandainya hasil akhirnya nanti tidak sesuai harapan
Yang penting HEXA membagikan dividen minimal 1.536.000/20/100 = 768 Rupiah selembar kita sudah tidak rugi apa apa
*1.536.000 adalah dividen yang kita tidak dapatkan dari CLPI karena sudah dijual
Atau jika kedepannya kalau
CLPI turun ke 1.025
HEXA tetap di 6.300
CLPI tetap di 1.280
HEXA naik ke 7.850
Selisih jual (HEXA) buyback (CLPI) tetap menghasilkan selisih 5.580.000 seperti yang di harapkan
Ada banyak kombinasi harga yang bisa menghasilkan angka tersebut
Yang penting Kalkulator ada Batre nya aja
Bisa juga hexa tidak naik tapi clpi turun
Bisa juga hexa malah turun tapi clpi turun lebih banyak
Bisa juga clpi malah naik tapi hexa naik lebih banyak
Sisa cash 2.760.000 adalah sisa uang dari menjual 120 lot CLPI dan membeli 20 lot HEXA kemarin yang juga baru gue sadari
Jual 120 lot CLPI kita dapat duit 15.360.000
Sementara beli 20 lot HEXA kita cuma keluar duit 12.600.000
Jadi hari ini gue masih bisa tambah beli HEXA 2.760.000 / 6.300 / 100 = 4 lot
Lalu hasil akhirnya bagaimana?
Apakah bisa menjadi kenyataan
Atau ini cuma sekedar hayalan gue?
Mari kita tunggu jawabannya 365 hari kedepan
Karena kebetulan CLPI & HEXA sama-sama emiten yang hanya membagikan dividen 1x setahun
Selamat pagi Tuhan memberkati
==========
update 3 Juli 2024
Hari ini gue menambah beli 4 lot HEXA
Dengan demikian seluruh uang yang didapat hasil jualan CLPI sudah pindah ke HEXA
Gue kehilangan dividen dari CLPI 1.536.000 Rupiah
Supaya tidak hilang, maka tahun ini HEXA harus membagikan dividen minimal 640 Rupiah
DPS 640
Dengan EPS 1.089
Maka DPR minimal yang harus dibagikan adalah 58.77%
Berdasarkan sejarah 2 tahun
HEXA selalu membagikan dividen sebesar 80% DPR
sementara DPR minimal yang kita harapkan cuma 58%
Hari ini (3 Juli 2024) CLPI Cum Date dan ditutup di harga 1.280
Atau di tutup di harga Dividen Yield 10%
Dividen 128
Harga Closing Cum Date 1.280
Kalau kita asumsikan angka yang sama terhadap HEXA
maka jika ternyata dividen yang dibagikan adalah DPR 58% atau Dividen sebesar 640
maka dengan yield 10% harga closing HEXA saat cum date adalah 6.400
Tidak ada capital gain disini
yang ada cuma Dividen Gain 10%
Disini tidak ada manfaatnya kita memindahkan CLPI ke HEXA
yang ada kita rugi waktu
Tapi seandainya HEXA membagikan dividen sebesar 80% DPR
Atau DPS = 1.089*0.8 = 870
Dan closing cum date harga ditutup di dividen yield 10% atau di 8.700
Maka disini kita bisa memilih antara
mengambil capital gain (8.700 – 6.300)/6.300 = 38% dengan konsekuensi tidak mendapatkan dividen gain
atau mengambil Dividen Gainnya 870/6.300 = 13% dengan konsekuensi kehilangan capital gain
Donasi untuk pemeliharaan blog kakdr.com