Investasi/Trading di Saham dengan Menggunakan Hutang

Seringkali gue mendapatkan pertanyaan apakah berinvestasi/trading di saham dengan menggunakan hutang di perbolehkan?

“Bunga setahun kan cuma 7% paman”

“Kalau setahun kita bisa cuan 10% saja artinya sudah ada sisa 3% untuk kita”

Ilustrasi Pinjaman Pokok + Bunga

Hitungan kasarnya sih seperti itu.
Jika kita meminjam uang sebesar 12jt dengan bunga 7% per tahun, maka bunga setiap bulannya cuma 70rb.
cuma 0.7% dari 12 juta. Masa sih dalam 1 bulan kita gak bisa cuan 2%
Sederhananya seperti itu…….

Ilustrasi 1

Coba perhatikan ilustrasi diatas.
Ilustrasi diatas menggunakan asumsi menggunakan pinjaman sebesar 12.000.000 Rupiah, dengan suku bunga 7% pertahun (0.58% per bulan) dan kemampuan menghasilkan keuntungan 2% per bulan (24% per tahun) dengan cicilan sebesar 1.070.000 per bulan selama 12 bulan.

Di bulan pertama (ketika baru meminjam uang), kita punya modal sebanyak 12 juta untuk kita investasikan.
Dengan asumsi bisa menghasilkan keuntungan sebesar 2%, maka dari uang 12jt itu kita bisa menghasilkan keuntungan sebesar 240.000 sehingga total modal kita menjadi 12.240.000
Tapi Ingat! di akhir bulan kita memiliki kewajiban untuk membayar Cicilan sebesar 1.070.000 Rupiah sehingga di bulan kedua, Modal kita yang tadinya sebesar 12.240.000 di bulan pertama, di bulan kedua tersisa 11.170.000 setelah kita bayar cicilan bulan pertama.

Di bulan kedua, Modal kita tinggal 11.170.000
Dengan asumsi bisa menghasilkan 2% juga, maka dari uang 11.170.000 keuntungan yang kita bisa dapatkan bulan lagi 240.000 tetapi tinggal 223.400.
Di akhir bulan kedua total uang kita menjadi 11.393.400 yang setelah dipotong cicilan bulan kedua, sisa modal kita sekarang tinggal 10.323.000 Rupiah.

Di bulan ketiga, Modal kita tinggal 10.323.000
Dengan asumsi bisa menghasilkan 2% juga, maka dari uang 10.323.000 keuntungan yang kita bisa dapatkan bulan lagi 240.000 atau 223.400 tetapi tinggal 206.468.
Di akhir bulan kedua total uang kita menjadi 10.529.868 yang setelah dipotong cicilan bulan kedua, sisa modal kita sekarang tinggal 9.459.868 Rupiah.

Untung setiap bulan adalah 2% tetapi:
Untung bulan pertama 240.000
Untung bulan kedua turun menjadi 223.400
Untung bulan ketiga turun menjadi 206.468
Kenapa bisa begitu?
Karena Modal kita setiap bulannya berkurang sebanyak 1.070.000 rupiah untuk bayar cicilan. Sementara keuntungan yang kita dapatkan hanya 240rb sehingga kekurangannya mau tidak mau akhirnya harus kita ambil dari modal pokoknya.

Sampai di bulan ke 12, Modal kita hanya tersisa 1.899.966 Rupiah.
keuntungan 2% nya hanya tinggal 37.999 Rupiah.
Total modal kita hanya tinggal 1.937.966
Setelah membayar cicilan terakhir, sisa modal kita tinggal 867.966 Rupiah

Berapa persen itu dibanding 12jt?
Tinggal 7.23%

Loh kok tinggal 7.23%?
bukannya kalau setiap bulan bisa menghasilkan keuntungan 2% artinya setahun 24%?
potong bunga 7% seharusnya kan masih ada 17%?
Kok tinggal 7.23%?

Inilah jebakan batman nya….
yang kita hitung secara kasar itu menggunakan modal 12.000.000 setiap bulannya. Kita tidak ingat bahwa setiap bulan kita harus membayar Cicilan Pokok Hutang + Bunga

Ilustrasi 2

Lalu apakah kita yakin setiap bulan pasti bisa mendapatkan keuntungan 2%?
Harus diingat, jika setiap bulan bisa mendapatkan keuntungan 2%, artinya keuntungan pertahunnya adalah sebesar 24%.
24% pertahun? yakin lu?

Jika dalam 12 bulan , terdapat 1 bulan saja yang tidak menghasilkan keuntungan (NOL – Blok Warna Biru) dan 1 bulan saja yang malah rugi 2% (catat! rugi 2% doang – Blok Warna Merah)…..
Maka di akhir bulan ke 12, keuntungan yang awalnya (ilustrasi 1) 867.966 Rupiah kini hanya tersisa 112.825 Rupiah.
Hanya dengan 1 bulan tanpa untung dan 1 bulan rugi 2%

Keuntungan yang 7.23% (ilustrasi 1) sekarang tinggal 0.94% hanyaaaaa dalam 1 bulan tidak untung dan 1 bulan rugi 2%.

Lalu bagaimana kalau 2 bulan rugi 2%?

Ilustrasi 3
Ilustrasi 4

Jika kerugian 2% kita alami di bulan bulan pertama (Ilustrasi 3), secara total kita pasti akan mengalami kerugian dalam investasi/trading menggunakan hutang tersebut,
Sementara jika kerugian 2% kita alami di bulan bulan terakhir (Ilustrasi 4), masih ada harapan untuk mendapatkan keuntungan , tetapi harus diingat, keuntungan tersebut akan menjadi semakin kecil.
Resiko nya tidak sebanding dengan Reward nya

Mengapa bisa demikian?
Karena ini terpengaruh oleh besaran modal nya.
Jika kerugian terjadi di awal awal cicilan, maka kerugian 2% yang terjadi adalah dari Modal investasi yang masih besar (rugi 2% dari 11.170.000 & rugi 2% dari 9.876.600)
Jika kerugian terjadi di akhir akhir cicilan, maka kerugian 2% yang terjadi adalah dari modal investasi yang sudah mengecil (rugi 2% dari 3.903.658 & rugi 2% dari 2.755.585)

Jadi kira kira begitulah resiko dari berinvestasi atau trading di saham dengan menggunakan hutang (apalagi margin! wkwkwkwkw)
Kelihatannya bunga nya sih cuma 7% setahun….
Tapi itu kelihatannya doang….
Sekarang apakah kita bisa yakin bahwa setiap bulan kita pasti bisa mendapatkan keuntungan sebesar 2%?

Sekedar ilustrasi…
Jika kita pasti bisa mendapatkan keuntungan 2% per bulan secara konstan selama 10 tahun (compounding)….
Maka jika modal awal kita adalah 1.000.000 Rupiah, di akhir tahun ke 10 uang kita telah berkembang menjadi 10.765.163 Rupiah.
Naik 10X lipat atau naik 100% per tahun (non compounding)

Apa iya cari cuan 2% perbulan selama 10 tahun semudah seperti kita lagi pencet kalkulator?

Bagikan :
About Kakdr 174 Articles
Founder of "Kakdr Way (Ncek Glodok Style)" --- Strategy Aliran Penangkap Pisau Jatuh Anti Cut Loss

Be the first to comment

Leave a Reply

Your email address will not be published.


*